Fluxo de Caixa Livre (FCL): como calcular em 3 passos simples + 10 dicas de ouro

Se a saúde financeira da sua empresa fosse um termômetro, o Fluxo de Caixa Livre (FCL) seria a medida que indica se você está no caminho certo para crescer com segurança.

Saber quanto sobra após o pagamento de todas as despesas, impostos e investimentos  é fundamental para avaliar se o negócio está pronto para investir, quitar dívidas ou lidar com imprevistos. 

Neste artigo, você vai aprender tudo o que precisa sobre o FCL: como calculá-lo, otimizá-lo e utilizá-lo para tomar decisões estratégicas mais assertivas, garantindo uma gestão financeira eficiente.

Boa leitura!

O que é o Fluxo de Caixa Livre (FCL)?

O fluxo de caixa livre é um dos KPIs financeiros mais importantes para qualquer empresa, pois corresponde ao montante de dinheiro disponível após ela cumprir com todas as suas obrigações financeiras e investimentos em ativos fixos.

Em outras palavras, é o recurso que sobra depois de pagar despesas operacionais, impostos, juros e despesas de capital.

Esse indicador reflete a verdadeira capacidade de geração de caixa da organização, funcionando como uma métrica essencial para a análise da saúde financeira do negócio. 

Com ele, os gestores podem avaliar se a empresa tem recursos suficientes para honrar compromissos de curto e longo prazo, distribuir dividendos aos acionistas ou reinvestir no seu próprio crescimento.

A demonstração de fluxo de caixa permite tomar decisões estratégicas com base em dados reais, como a alocação de recursos em novos projetos, redução de dívidas ou até mesmo a necessidade de cortar despesas.

Resumidamente, o FCL é o “respiro” financeiro da empresa, refletindo o valor disponível para investimentos, enquanto assegura que a operação está sustentada de forma eficiente.

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Importância do Fluxo de Caixa Livre para a empresa

O FCL é essencial para a gestão financeira, pois permite que os gestores avaliem a verdadeira capacidade de gerar valor a longo prazo.

Esse indicador também fornece dados concretos para embasar decisões relacionadas aos diversos tipos de despesas empresariais, análise de custos e planejamento financeiro.

Diferença entre Fluxo de Caixa Livre (FCL) e Caixa do Acionista (FCFE)

A tabela a seguir destaca as principais diferenças entre o Fluxo de Caixa Livre e o Fluxo de Caixa do Acionista, esclarecendo suas utilizações e implicações. Confira: 

Por meio dessa análise, utilizar esta ferramenta  é avaliar tanto as implicações como as aplicações financeiras do Fluxo de Caixa Livre, fundamental para o crescimento do negócio.

Como calcular o Fluxo de Caixa Livre em 3 passos simples

Calcular o Fluxo de Caixa Livre é um processo simples, mas que exige atenção aos detalhes. 

Na prática, são três passos básicos para descobrir o montante de dinheiro que sua empresa tem disponível após cumprir suas obrigações financeiras.

Esse controle não apenas ajuda a otimizar o saldo do caixa, como também orienta sobre onde investir, como manter um bom capital de giro e avaliar a saúde financeira geral da organização. 

Vamos ver, a seguir, como calcular o FCL de maneira clara e objetiva.

Fórmula básica para calcular o Fluxo de Caixa Livre

A fórmula para calcular o FCL é bem direta e envolve basicamente três componentes:

1. Fluxo de Caixa Operacional (FCO): representa o valor gerado pelas atividades operacionais da empresa, como vendas e prestação de serviços. Ele reflete a capacidade do negócio de gerar caixa com suas operações, antes de qualquer investimento ou pagamento de dívidas.
   
   
2. Despesas de Capital (Capex): são os gastos da empresa com ativos fixos, como compra de equipamentos, imóveis ou tecnologias necessárias para o crescimento do negócio. Esse valor é subtraído, pois representa investimentos que ela precisa fazer para manter ou expandir suas operações.
   
   
3. Fluxo de Caixa Livre (FCL): o demonstrativo de resultado final, que representa o dinheiro disponível após todas as obrigações operacionais e investimentos.

A fórmula básica fica assim:

Fluxo de Caixa Livre = Fluxo de Caixa Operacional − Despesas de Capital

Essa fórmula permite que você entenda qual o saldo de caixa disponível para decisões estratégicas, como pagamento de dívidas, dividendos aos acionistas, reinvestimento ou até mesmo para cobrir eventuais despesas operacionais não previstas.

Exemplo de cálculo do Fluxo de Caixa Livre

Vamos ilustrar com um exemplo para deixar mais claro como calcular o FCL na sua empresa.

Imagine que, no último mês, seu negócio teve os seguintes números:

• Fluxo de Caixa Operacional (FCO): R$ 150.000;
• Despesas de Capital (Capex): R$ 40.000.

Para calcular o Fluxo de Caixa Livre, aplicamos a fórmula:

Fluxo de Caixa Livre = 150.000 − 40.000 = 110.000

Ou seja, sua empresa tem R$ 110.000 de Fluxo de Caixa Livre. Esse valor é o montante que sobra após todas as obrigações operacionais e investimentos em ativos fixos.

Você pode utilizar esse dinheiro para pagar dívidas, reinvestir em novos projetos, distribuir dividendos aos acionistas ou acumular caixa para futuros períodos.

Com esses cálculos e um bom controle de fluxo de caixa, seu financeiro se torna mais eficiente, proporcionando maior segurança para a gestão de despesas e investimentos.

Ferramentas para acompanhar o Fluxo de Caixa Livre

Acompanhar o Fluxo de Caixa Livre de forma eficaz é crucial para garantir que a organização tenha controle total sobre seus recursos financeiros.

Existem diversas ferramentas no mercado que podem ajudar os gestores a monitorar esse indicador de forma clara e dinâmica.

Confira, abaixo, algumas das opções mais utilizadas:

• Excel/Planilhas Google: utilizá-los para calcular e acompanhar o Fluxo de Caixa Livre é uma solução acessível e simples, principalmente para empresas de menor porte. Com modelos prontos ou personalizados, é possível registrar todas as entradas e saídas de caixa, além de calcular o FCL manualmente. A flexibilidade das planilhas também permite ajustar as informações conforme a evolução das necessidades do negócio.
  
  
• ContaAzul: é uma ferramenta completa para gestão financeira de PMEs, com funcionalidades que incluem o controle de fluxo de caixa, conciliação bancária e emissão de relatórios. Com a plataforma, é possível calcular o FCL e ter uma visão detalhada das finanças corporativas, ajudando na tomada de decisões estratégicas.
  
  
• Nibo: é um sistema de gestão contábil para empresas de pequeno e médio porte. Ele permite registrar e categorizar transações financeiras, calcular o fluxo de caixa livre e gerar relatórios detalhados. Além disso, ajuda a integrar as finanças com a contabilidade, o que facilita a visualização e controle do FCL.

Como a Flash pode ajudar

Se você busca uma solução completa e integrada para melhorar a gestão financeira da sua empresa e otimizar seu fluxo de caixa, a Flash é a ferramenta ideal.

Com a nossa plataforma, você pode automatizar o controle de despesas corporativas, gerar relatórios financeiros detalhados e ter uma visão clara do seu fluxo de caixa livre, prático e fácil.

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10 dicas para otimizar o Fluxo de Caixa Livre

Confira, a seguir, algumas dicas práticas para otimizar o FCL e tomar decisões financeiras mais assertivas:

• Organize melhor o tempo entre os recebimentos e os pagamentos. Antecipe recebimentos e negocie prazos de pagamento mais favoráveis.
  
  
• Reduza custos fixos e variáveis sempre que possível. Negociar com fornecedores ou procurar alternativas mais baratas pode ajudar a liberar caixa.
  
  
• Invista com cautela em ativos e projetos que tragam retorno imediato e garantam o aumento do FCL no futuro.
  
  
• Avalie se o pagamento de dividendos é sustentável e se está alinhado com o fluxo de caixa livre da empresa.
  
  
• Mantenha o capital de giro adequado para garantir a operação sem afetar o fluxo de caixa livre.
  
  
• Quando o FCL não for necessário de imediato, aplique-o em investimentos de baixo risco e curto prazo.
  
  
• Use softwares de gestão financeira para automatizar relatórios e melhorar a eficiência na gestão do fluxo de caixa.
  
  
• Faça análises contínuas de custos e identifique áreas onde pode reduzir despesas sem comprometer a qualidade.
  
  
• Busque condições mais vantajosas em suas negociações com fornecedores e clientes, o que pode impactar positivamente no FCL.
  
  
• Faça projeções de fluxo de caixa para antecipar problemas e tomar decisões mais assertivas.

Essas recomendações são fundamentais para manter o Fluxo de Caixa Livre saudável e garantir a continuidade e crescimento da empresa.

Tabela de Fluxo de Caixa Livre

Ferramenta poderosa para acompanhar e otimizar esse indicador, a tabela ajuda a registrar todas as entradas e saídas de caixa, facilitando a visualização de como o FCL está se comportando ao longo do tempo.

Estrutura básica

Uma tabela básica de Fluxo de Caixa Livre pode ser dividida em colunas essenciais para acompanhar cada transação e o saldo de caixa.

Aqui está um modelo simples:

A descrição é importante para entender a natureza de cada movimento financeiro, enquanto o tipo pode indicar se é uma atividade operacional, investimento ou financiamento.

O saldo acumulado é a soma de todas as entradas e saídas, representando o FCL em cada ponto do ciclo financeiro.

Tabelas mais detalhadas

Para uma análise mais aprofundada, você pode categorizar as receitas e despesas, o que permite um controle mais rigoroso de como cada segmento afeta o fluxo de caixa livre.

É possível incluir projeções financeiras que ajudam a prever o comportamento do FCL em diferentes cenários, além de permitir que você se prepare para possíveis variações.

A integração com outros sistemas, como contabilidade e ERP, pode automatizar o preenchimento de dados e melhorar a precisão da tabela.

Essas tabelas facilitam o acompanhamento do FCL e ajudam a identificar possíveis gargalos ou áreas que precisam de atenção especial, como o aumento das despesas de capital ou mudanças nas atividades operacionais que afetam diretamente o saldo de caixa.

Ao monitorar de perto o fluxo de caixa livre e utilizar tabelas eficazes, sua empresa terá as ferramentas necessárias para garantir uma gestão financeira sólida e uma boa alavancagem de recursos para o crescimento.