Fluxo de Caixa Livre (FCL): como calcular em 3 passos simples + 10 dicas de ouro

Se a saúde financeira da sua empresa fosse um termômetro, o Fluxo de Caixa Livre (FCL) seria a medida que indica se você está no caminho certo para crescer com segurança.

Saber quanto sobra após o pagamento de todas as despesas, impostos e investimentos  é fundamental para avaliar se o negócio está pronto para investir, quitar dívidas ou lidar com imprevistos. 

Neste artigo, você vai aprender tudo o que precisa sobre o FCL: como calculá-lo, otimizá-lo e utilizá-lo para tomar decisões estratégicas mais assertivas, garantindo uma gestão financeira eficiente.

Boa leitura!

O que é o Fluxo de Caixa Livre (FCL)?

O fluxo de caixa livre é um dos KPIs financeiros mais importantes para qualquer empresa, pois corresponde ao montante de dinheiro disponível após ela cumprir com todas as suas obrigações financeiras e investimentos em ativos fixos.

Em outras palavras, é o recurso que sobra depois de pagar despesas operacionais, impostos, juros e despesas de capital.

Esse indicador reflete a verdadeira capacidade de geração de caixa da organização, funcionando como uma métrica essencial para a análise da saúde financeira do negócio. Com ele, os gestores podem avaliar se a empresa tem recursos suficientes para honrar compromissos de curto e longo prazo, distribuir dividendos aos acionistas ou reinvestir no seu próprio crescimento.

A demonstração de fluxo de caixa permite tomar decisões estratégicas com base em dados reais, como a alocação de recursos em novos projetos, redução de dívidas ou até mesmo a necessidade de cortar despesas.

Resumidamente, o FCL é o “respiro” financeiro da empresa, refletindo o valor disponível para investimentos, enquanto assegura que a operação está sustentada de forma eficiente.

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Importância do Fluxo de Caixa Livre para a empresa

O FCL é essencial para a gestão financeira, pois permite que os gestores avaliem a verdadeira capacidade de gerar valor a longo prazo.

Esse indicador também fornece dados concretos para embasar decisões relacionadas aos diversos tipos de despesas empresariais, análise de custos e planejamento financeiro.

Diferença entre Fluxo de Caixa Livre (FCL) e Caixa do Acionista (FCFE)

A tabela a seguir destaca as principais diferenças entre o Fluxo de Caixa Livre e o Fluxo de Caixa do Acionista, esclarecendo suas utilizações e implicações. Confira: 

Por meio dessa análise, utilizar esta ferramenta  é avaliar tanto as implicações como as aplicações financeiras do Fluxo de Caixa Livre, fundamental para o crescimento do negócio.

Como calcular o Fluxo de Caixa Livre em 3 passos simples

Calcular o Fluxo de Caixa Livre é um processo simples, mas que exige atenção aos detalhes. 

Na prática, são três passos básicos para descobrir o montante de dinheiro que sua empresa tem disponível após cumprir suas obrigações financeiras.

Esse controle não apenas ajuda a otimizar o saldo do caixa, como também orienta sobre onde investir, como manter um bom capital de giro e avaliar a saúde financeira geral da organização. 

Vamos ver, a seguir, como calcular o FCL de maneira clara e objetiva.

Fórmula básica para calcular o Fluxo de Caixa Livre

A fórmula para calcular o FCL é bem direta e envolve basicamente três componentes:

1. Fluxo de Caixa Operacional (FCO): representa o valor gerado pelas atividades operacionais da empresa, como vendas e prestação de serviços. Ele reflete a capacidade do negócio de gerar caixa com suas operações, antes de qualquer investimento ou pagamento de dívidas.
   
   
2. Despesas de Capital (Capex): são os gastos da empresa com ativos fixos, como compra de equipamentos, imóveis ou tecnologias necessárias para o crescimento do negócio. Esse valor é subtraído, pois representa investimentos que ela precisa fazer para manter ou expandir suas operações.
   
   
3. Fluxo de Caixa Livre (FCL): o demonstrativo de resultado final, que representa o dinheiro disponível após todas as obrigações operacionais e investimentos.

A fórmula básica fica assim:

Fluxo de Caixa Livre = Fluxo de Caixa Operacional − Despesas de Capital

Essa fórmula permite que você entenda qual o saldo de caixa disponível para decisões estratégicas, como pagamento de dívidas, dividendos aos acionistas, reinvestimento ou até mesmo para cobrir eventuais despesas operacionais não previstas.

Leia também: Entenda o que significa fluxo de caixa direto e indireto.

Exemplo de cálculo do Fluxo de Caixa Livre

Vamos ilustrar com um exemplo para deixar mais claro como calcular o FCL na sua empresa.

Imagine que, no último mês, seu negócio teve os seguintes números:

• Fluxo de Caixa Operacional (FCO): R$ 150.000;
• Despesas de Capital (Capex): R$ 40.000.

Para calcular o Fluxo de Caixa Livre, aplicamos a fórmula:

Fluxo de Caixa Livre = 150.000 − 40.000 = 110.000

Ou seja, sua empresa tem R$ 110.000 de Fluxo de Caixa Livre. Esse valor é o montante que sobra após todas as obrigações operacionais e investimentos em ativos fixos.

Você pode utilizar esse dinheiro para pagar dívidas, reinvestir em novos projetos, distribuir dividendos aos acionistas ou acumular caixa para futuros períodos.

Com esses cálculos e uma boa gestão de fluxo de caixa, seu financeiro se torna mais eficiente, proporcionando maior segurança para a gestão de despesas e investimentos.

Ferramentas para acompanhar o Fluxo de Caixa Livre

Acompanhar o Fluxo de Caixa Livre de forma eficaz é crucial para garantir que a organização tenha controle total sobre seus recursos financeiros.

• Conheça também: 4 tipos de dashboard financeiro para controle na empresa.

Existem diversas ferramentas no mercado que podem ajudar os gestores a monitorar esse indicador de forma clara e dinâmica.

Confira, abaixo, algumas das opções mais utilizadas:

• Excel/Planilhas Google: utilizá-los para calcular e acompanhar o Fluxo de Caixa Livre é uma solução acessível e simples, principalmente para empresas de menor porte. Com modelos prontos ou personalizados, é possível registrar todas as entradas e saídas de caixa, além de calcular o FCL manualmente. A flexibilidade das planilhas também permite ajustar as informações conforme a evolução das necessidades do negócio.
  
  
• ContaAzul: é uma ferramenta completa para gestão financeira de PMEs, com funcionalidades que incluem o controle de fluxo de caixa, conciliação bancária e emissão de relatórios. Com a plataforma, é possível calcular o FCL e ter uma visão detalhada das finanças corporativas, ajudando na tomada de decisões estratégicas.
  
  
• Nibo: é um sistema de gestão contábil para empresas de pequeno e médio porte. Ele permite registrar e categorizar transações financeiras, calcular o fluxo de caixa livre e gerar relatórios detalhados. Além disso, ajuda a integrar as finanças com a contabilidade, o que facilita a visualização e controle do FCL.

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Como a Flash pode ajudar

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10 dicas para otimizar o Fluxo de Caixa Livre

Confira, a seguir, algumas dicas práticas para otimizar o FCL e tomar decisões financeiras mais assertivas:

1. Organize melhor o tempo entre os recebimentos e os pagamentos. Antecipe recebimentos e negocie prazos de pagamento mais favoráveis.
2. Reduza custos fixos e variáveis sempre que possível. Negociar com fornecedores ou procurar alternativas mais baratas pode ajudar a liberar caixa.
3. Invista com cautela em ativos e projetos que tragam retorno imediato e garantam o aumento do FCL no futuro.
4. Avalie se o pagamento de dividendos é sustentável e se está alinhado com o fluxo de caixa livre da empresa.
5. Mantenha o capital de giro adequado para garantir a operação sem afetar o fluxo de caixa livre.
6. Quando o FCL não for necessário de imediato, aplique-o em investimentos de baixo risco e curto prazo.
7. Use softwares de gestão financeira para automatizar relatórios e melhorar a eficiência na gestão do fluxo de caixa.
8. Faça análises contínuas de custos e identifique áreas onde pode reduzir despesas sem comprometer a qualidade.
9. Busque condições mais vantajosas em suas negociações com fornecedores e clientes, o que pode impactar positivamente no FCL.
10. Faça projeções de fluxo de caixa para antecipar problemas e tomar decisões mais assertivas.

Essas recomendações são fundamentais para manter o Fluxo de Caixa Livre saudável e garantir a continuidade e crescimento da empresa.

Leia também: Você sabe o que é o DFC (Demonstrativo de Fluxo de Caixa)? Entenda tudo sobre o tema.

Tabela de Fluxo de Caixa Livre

Ferramenta poderosa para acompanhar e otimizar esse indicador, a tabela ajuda a registrar todas as entradas e saídas de caixa, facilitando a visualização de como o FCL está se comportando ao longo do tempo.

Estrutura básica

Uma tabela básica de Fluxo de Caixa Livre pode ser dividida em colunas essenciais para acompanhar cada transação e o saldo de caixa.

Aqui está um modelo simples:

A descrição é importante para entender a natureza de cada movimento financeiro, enquanto o tipo pode indicar se é uma atividade operacional, investimento ou financiamento.

O saldo acumulado é a soma de todas as entradas e saídas, representando o FCL em cada ponto do ciclo financeiro.

Tabelas mais detalhadas

Para uma análise mais aprofundada, você pode categorizar as receitas e despesas, o que permite um controle mais rigoroso de como cada segmento afeta o fluxo de caixa livre.

É possível incluir projeções financeiras que ajudam a prever o comportamento do FCL em diferentes cenários, além de permitir que você se prepare para possíveis variações.

A integração com outros sistemas, como contabilidade e ERP, pode automatizar o preenchimento de dados e melhorar a precisão da tabela.

Essas tabelas facilitam o acompanhamento do FCL e ajudam a identificar possíveis gargalos ou áreas que precisam de atenção especial, como o aumento das despesas de capital ou mudanças nas atividades operacionais que afetam diretamente o saldo de caixa.

Ao monitorar de perto o fluxo de caixa livre e utilizar tabelas eficazes, sua empresa terá as ferramentas necessárias para garantir uma gestão financeira sólida e uma boa alavancagem de recursos para o crescimento.