O que faz a tesouraria em uma empresa? Entenda as tarefas e atribuições deste departamento

A tesouraria é um dos pilares do setor financeiro das grandes empresas. Esse departamento é responsável pelo controle e pela administração do fluxo de recursos financeiros, garantindo que as organizações tenham liquidez para cumprir suas obrigações e aproveitar oportunidades de crescimento.

Com uma gestão eficiente, a tesouraria não só assegura a operação diária, mas também minimiza riscos financeiros e otimiza o uso de recursos, contribuindo diretamente para o sucesso da organização.

Neste artigo, você irá compreender o papel da tesouraria, seus principais pilares, funções e como a tecnologia tem transformado a atuação deste departamento.

O que é tesouraria?

A tesouraria é o departamento responsável pela gestão financeira diária da empresa, com foco na administração e controle do fluxo de caixa. 

Na prática, isso significa garantir que o negócio tenha recursos para cumprir compromissos como pagamento de fornecedores, salários e impostos, além de assegurar a melhor utilização do capital disponível.

Para além das operações do dia a dia, a tesouraria desempenha funções estratégicas como:

• Análise de riscos financeiros;
• Controle do endividamento;
• Gestão de investimentos; 
• Planejamento do fluxo de caixa.

Seu principal objetivo é assegurar liquidez, otimizar recursos e garantir que a empresa esteja preparada para imprevistos e oportunidades.

Tesouro ou tesoura: qual dos termos deu origem à palavra tesouraria?

A palavra “tesouraria” tem origem no termo “tesoura”. Ela remonta ao latim “tessera” ou “tesserae”, significando uma pequena peça ou moeda. A palavra evoluiu ao longo do tempo para se referir ao ato de guardar ou administrar valores.

Originalmente, o conceito de tesouraria estava relacionado ao espaço ou ao cargo responsável pelo armazenamento dos recursos e controle financeiro. 

Mas, no contexto moderno, passou a se referir ao setor ou departamento dentro de uma organização que gerencia o fluxo de caixa, contas a pagar, os recebimentos e as operações financeiras em geral.

Diferenças entre setor financeiro e o departamento de tesouraria

Embora os termos "setor financeiro" e "tesouraria" sejam frequentemente confundidos, eles possuem funções distintas dentro de uma empresa. Ambas as áreas trabalham em conjunto para garantir a saúde financeira da organização, mas suas responsabilidades diferem.

O setor financeiro é mais amplo e engloba todas as atividades relacionadas à administração dos recursos financeiros da empresa. Suas principais responsabilidades incluem:

• Planejamento financeiro;
• Contabilidade;
• Auditoria;
• Gestão do endividamento;
• Análises de investimentos. 

Já a tesouraria, uma parte especializada do setor, tem seu foco principal na gestão do fluxo de caixa e liquidez. Suas responsabilidades envolvem:

• Fluxo de caixa;
• Pagamentos e recebimentos; 
• Gestão de riscos; 
• Otimização de investimentos de curto prazo.

Quais são os três pilares da tesouraria? 

A tesouraria desempenha uma função estratégica na gestão financeira de qualquer empresa. Sua eficácia, no entanto, está sustentada por três pilares fundamentais:

1. Gestão do caixa; 
2. Gestão de riscos; 
3. Gestão de investimentos.

A seguir, vamos explorar quais são esses pilares e como eles contribuem para o crescimento sustentável, a estabilidade e a capacidade financeira da organização.  

Gestão do caixa (cash management)

Esse pilar envolve o controle das entradas e saídas de recursos financeiros, garantindo liquidez para atender obrigações como salários, impostos e fornecedores. Incluem:

• Monitoramento do saldo disponível;
• Planejamento de necessidades futuras de liquidez; e
• Antecipar pressões financeiras.

A gestão eficiente do caixa permite evitar surpresas e utilizar os recursos de forma mais eficaz.

Leia também: O que é centro de custos e como definir na sua empresa?

Gestão de riscos (risk management)

Busca identificar, avaliar e mitigar riscos financeiros como flutuações cambiais, inadimplência de clientes e variações nas taxas de juros. Inclui:

• Uso de instrumentos financeiros de hedge;
• Diversificação de investimentos; 
• Contratação de seguros financeiros.

Essas ações voltadas para a gestão de riscos garantem mais segurança e estabilidade para a organização, além de serem fundamentais para enfrentar incertezas econômicas e de mercado.

Gestão de investimentos (investment management)

É o pilar da tesouraria responsável pela alocação de recursos em ativos que proporcionem retorno, minimizando riscos. Isso inclui:

• Decidir onde e como investir;
• Avaliar investimentos de curto e longo prazo; 
• Buscar crescimento sustentável e aumento do valor da empresa.

Uma boa gestão de investimentos maximiza o retorno e assegura liquidez para operações diárias.

4 funções principais da tesouraria em uma empresa

A tesouraria desempenha diversas funções importantes para garantir a saúde financeira e o crescimento sustentável das empresas. Entre elas, destacam-se:

1. Controle de fluxo de caixa;
2. Pagamentos e recebimentos;
3. Gestão de riscos financeiros; 
4. Otimização de investimentos.

1. Controle de fluxo de caixa

É uma das principais responsabilidades da tesouraria, assegurando que a empresa tenha dinheiro suficiente para atender suas necessidades financeiras. Envolve atividades como:

• Monitoramento contínuo das entradas e saídas de recursos;
• Identificação de períodos de alta ou baixa liquidez; 
• Prevenção de problemas financeiros, como a necessidade de recorrer a crédito com altos custos.

O controle do fluxo de caixa é capaz também de prevenir problemas financeiros, como a falta de recursos para cobrir despesas corporativas inesperadas ou a necessidade de recorrer a crédito externo com altas taxas de juros.

Leia também: Despesas e receitas: entenda as diferenças entre os conceitos

2. Pagamentos e recebimentos

Essa função garante que os pagamentos a fornecedores, funcionários e impostos sejam realizados pontualmente, evitando multas e juros. Além disso, a tesouraria:

• Controla o recebimento de valores de clientes;
• Busca reduzir a inadimplência;
• Melhora o ciclo de recebimento, otimizando o uso dos recursos financeiros.

Uma boa gestão de pagamentos e recebimentos contribui para a manutenção da boa reputação da empresa, além de otimizar o uso de recursos.

3. Gestão de riscos financeiros

A tesouraria também é responsável por proteger a organização contra possíveis ameaças financeiras, como:

• Variações cambiais e de taxas de juros; 
• Inadimplência de clientes; 
• Mudanças inesperadas no mercado.

A função da tesouraria é implementar estratégias para proteger a organização desses riscos, seja por meio de contratos de hedge, seguros ou a diversificação dos investimentos. 

Com uma gestão de riscos eficaz, é possível minimizar impactos financeiros negativos e garantir a estabilidade da empresa em diferentes cenários econômicos.

4. Otimização de investimentos

Essa função visa maximizar o retorno dos recursos financeiros do negócio, contribuindo para o crescimento do patrimônio e o financiamento de novos projetos. Inclui:

• Avaliação de oportunidades de investimento; 
• Aplicações financeiras de curto e longo prazo; 
• Garantia de flexibilidade para se adaptar a mudanças no mercado.

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7 ferramentas e tecnologias para a gestão de tesouraria 

A modernização da gestão de tesouraria é impulsionada pelo uso de tecnologias avançadas que automatizam processos, melhoram o controle e tornam as decisões mais assertivas. Confira algumas das principais ferramentas utilizadas:

1. Sistemas de gestão de tesouraria

Os Treasury Management Systems (TMS) automatizam funções chave da tesouraria, como controle de fluxo de caixa, gestão de liquidez e previsões financeiras. Também oferecem uma visão centralizada das finanças e se integram a sistemas como ERP, otimizando a eficiência operacional. 

Exemplos: Kyriba, FIS e GTreasury.

2. Softwares de planejamento e previsão financeira

Ajudam a projetar fluxos de caixa, estimar receitas e despesas administrativas futuras, utilizando dados históricos para criar cenários e prever períodos de alta ou baixa liquidez.

Exemplos: Adaptive Insights, Anaplan e Planful.

3. Plataformas de gestão de riscos financeiros

Favorecem a identificação e mitigação de riscos financeiros, como variações cambiais, taxas de juros e crédito, utilizando soluções como hedge e diversificação.

Exemplos: Reval, Wilmington Trust e Openlink.

4. Softwares de contabilidade e ERP

Integram as operações da tesouraria com outras áreas da empresa, automatizando tarefas e garantindo conformidade regulatória. 

Exemplos: SAP, Oracle ERP e Microsoft Dynamics 365.

5. Plataformas de pagamentos eletrônicos e gestão de liquidez

Facilitam a transferência de fundos e o acompanhamento de transações, garantindo visibilidade do fluxo de caixa.

Exemplos: Ferramentas como PayPal, Stripe e Adyen otimizam pagamentos, enquanto soluções de liquidez controlam o saldo de caixa e realizam transferências automáticas para garantir o pagamento de obrigações financeiras.

6. Ferramentas de análise de dados e BI (Business Intelligence)

Essenciais para gerar insights a partir dos dados financeiros, essas ferramentas ajudam a analisar, identificar padrões e prever tendências de fluxo de caixa. 

Exemplos: Tableau, Power BI e Qlik, que facilitam a visualização e tomada de decisões rápidas.

Leia também: 15 indicadores financeiros para acompanhar na empresa

7. Ferramentas de automação de processos financeiros

São plataformas que automatizam tarefas repetitivas, aumentando a eficiência e reduzindo erros. A plataforma de gestão de despesas da Flash é um exemplo de ferramenta que se destaca nesse aspecto, permitindo que as empresas controlem suas despesas de forma automatizada.

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